Theo cáo trạng, Petroland được thành lập trên cơ sở chuyển đổi từ Ban Quản lý Dự án các công trình xây dựng phía Nam có vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng với các cổ đông đóng góp lớn là Tổng công ty cổ phần Xây lắp dầu khí Việt Nam (PVC); Tổng công ty Dầu Việt Nam (PVOil); Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BIDV); Công ty Dầu khí Đông Đô. Giai đoạn 2012-2017, vì động cơ vụ lợi (lấy tiền chi tiếp khách, đối ngoại...), Ngô Hồng Minh (khi đó là Chủ tịch HĐQT Petroland) và Bùi Minh Chính (khi đó là Ủy viên HĐQT Petroland) đã lập 17 hợp đồng “khống” và 1 phụ lục hợp đồng dịch vụ môi giới, tư vấn, chi tiền, gây thiệt hại cho Petroland hơn 50 tỷ đồng.
Các bị can là nhân viên của Petroland gồm Phạm Thúy Nga (cựu kế toán trưởng); Nguyễn Thị Hoàng Yến (cựu trưởng bộ phận kinh doanh sàn giao dịch), dù biết là hợp đồng “khống” nhưng vẫn tham gia lập hồ sơ thanh toán theo chỉ đạo của cấp trên. Hiện các bị can đã tự nguyện nộp số tiền thu lợi bất chính vào tài khoản của Cơ quan An ninh điều tra Bộ Công an. Liên quan vụ án, hiện cơ quan điều tra đang truy nã Ngô Hồng Minh và Trần Hữu Giang (cựu Phó Giám đốc Petroland).
