Theo kết quả điều tra ban đầu, lúc Quốc còn giữ chức vụ Chủ tịch HĐQT Quỹ tín dụng nhân dân cơ sở Long Bình, do cần tiền trả nợ, phục vụ việc kinh doanh nhưng không thể tiếp tục vay tiền vì vẫn còn đang nợ Quỹ tín dụng này nên tháng 4-2017, Quốc nhờ người quen đứng tên vay tiền bằng hình thức tín chấp có kèm điều kiện là tạm giữ tài sản đảm bảo nợ vay tại Quỹ tín dụng Long Bình.
Quốc chỉ đạo cấp dưới nâng giá trị tài sản thế chấp, hợp thức hóa hồ sơ, thủ tục, các phương án vay vốn khống với mục đích đầu tư trồng thanh long và sửa nhà.
Ngày 11-4-2017, sau khi Giám đốc Quỹ tín dụng Long Bình ký hợp đồng vay vốn, giải ngân, thì Quốc đứng ra nhận số tiền vay là 1,3 tỷ đồng, sau đó chiếm đoạt sử dụng vào mục đích cá nhân. Đến nay, còn chiếm đoạt số tiền trên 900 triệu đồng.
Tại cơ quan công an, Quốc đã thừa nhận hành vi phạm tội của mình.
