Xã đảo Thổ Châu được thành lập theo Nghị định 19/1993/NĐ-CP, ngày 24-4-1993 của Chính phủ, thuộc TP Phú Quốc (tỉnh Kiên Giang). Xã đảo Thổ Châu có diện tích 16km2, với 8 đảo lớn nhỏ tạo thành quần đảo, trong đó hòn Thổ Chu có diện tích lớn nhất trong quần đảo, diện tích trên 14km2. Các đảo còn lại của quần đảo gồm Hòn Hàng, còn gọi là hòn Nhạn diện tích 0,23km2, nơi có cột mốc A1 trên đường cơ sở thuộc chủ quyền Việt Nam; hòn Keo Ngựa; hòn Từ; hòn Cao; hòn Cao Cát; hòn Mô và hòn Khô.
Bí thư Đảng ủy, Chủ tịch UBND xã Thổ Châu Đỗ Văn Dừng cho biết, sau 30 năm xây dựng và phát triển, địa phương này từ chỗ một xã đảo “5 không” đã trở thành “5 có” là: điện, đường, trường, trạm, nước sạch, đầy đủ, đáp ứng nhu cầu cuộc sống người dân.
Thổ Châu từng ghi dấu trong sự kiện lịch sử bi thương vào tháng 5-1975 khi hơn 500 người dân trên đảo bị quân Pol Pot bắt và tàn sát dã man. Năm 2012, chính quyền xã đảo đã xây dựng đền thờ tưởng niệm các nạn nhân.
Hiện nay, Thổ Châu có 549 hộ dân với khoảng 1.895 nhân khẩu, phần lớn sinh sống ở đảo chính Thổ Chu, khoảng 80% dân số trên đảo là quân nhân trong các đơn vị Hải quân, Biên phòng… Hàng năm, Thổ Châu đạt mức tăng trưởng kinh tế từ 10-12%. Hoạt động kinh tế chính của cư dân trên đảo là nghề cá, sản lượng khai thác hàng năm khoảng 150 tấn, nuôi biển khoảng 30 tấn.
Thổ Châu hiện chỉ có 8 hộ nghèo (tương đương 1,46% dân số). Trên đảo có máy phát điện đảm bảo cấp điện 24/24 giờ cho người dân. Trạm Y tế Thổ Châu có 2 bác sĩ. Về giáo dục, Thổ Châu hiện chỉ có trường mầm non, cấp 1-2, chưa có trường cấp 3. Học sinh sau khi hết lớp 9 phải vào TP Phú Quốc để học tiếp bậc phổ thông trung học.
Về giao thông, hiện tại cách 5 ngày sẽ có 1 chuyến tàu xuất phát từ TP Phú Quốc đi Thổ Châu và ngược lại.