Khu vực được lựa chọn thực hiện dự án nằm phía thượng nguồn hồ Xuân Hương, là khu sản xuất nông nghiệp, hiện có khoảng 183 căn nhà với hơn 200 hộ dân đang sinh sống gần lưu vực suối Cam Ly. Tại đây, nhiều vị trí xâm lấn vào phạm vi bảo vệ suối đồng thời phát sinh ô nhiễm nguồn nước do các hoạt động sản xuất nông nghiệp gần lưu vực suối Cam Ly.
Dự án có tổng kinh phí dự kiến 1.657 tỷ đồng, trong đó hơn 1.246 tỷ đồng dành để thực hiện tái định cư, 410 tỷ đồng thực hiện dự án.
Theo UBND TP Đà Lạt, sau khi tiến hành các thủ tục được chấp thuận, rà soát, dự án dự kiến thực hiện công tác bồi thường, hỗ trợ tái định cư từ tháng 6-2024 đến tháng 6-2025.
Sau đó sẽ xây dựng hạ tầng kỹ thuật, nhà ở xã hội (xây thô), các công trình thương mại. Cụ thể, dự án sẽ dành ra khoảng 50.514 m2 đất để làm hạ tầng kỹ thuật; 14.250 m2 đất nhà ở xã hội, tái định cư, trường mẫu giáo; đất thương mại dịch vụ 6.864 m2; đất ở 49.012 m2 và 1.000 m2 làm công viên.
Hiện TP Đà Lạt có một khu phố đi bộ (mở cửa vào thứ bảy, chủ nhật hàng tuần) và khu chợ đêm Đà Lạt. Do nằm ở ngay giữa trung tâm thành phố nên khi phố đi bộ hoạt động việc lưu thông của các phương tiện bị hạn chế và thường xuyên gây ra tình trạng ùn tắc giao thông.