Theo kết quả điều tra, Phương đứng ra làm chủ hụi vào năm 2008. Sau đó mở các dây hụi khác có giá trị từ 200.000 đồng đến 1.000.000 đồng để hưởng hoa hồng.
Đến năm 2014, Phương tiếp tục mở các dây hụi có giá trị từ 500.000 đồng đến 5.000.000 đồng rồi gian dối đặt tên khống các hụi viên để hốt hụi chiếm đoạt tiền.
Đến ngày 10-4-2019, Phương không có khả năng trả tiền cho các hụi viên nên tuyên bố vỡ hụi.
Tại thời điểm vỡ hụi còn 33 dây hụi chưa kết thúc (được mở trong thời gian từ ngày 11-2-2014 đến ngày 10-4-2019). Trong đó, có 16 dây hụi Phương có hành vi gian dối chiếm đoạt số tiền 903.585.000 đồng.
Hiện vụ việc đang được xử lý theo quy định của pháp luật.
