Theo thông tin ban đầu, Nguyễn Quốc Thành (sinh năm 1991, trú TP Long Xuyên) quen biết Phương nên gửi hồ sơ đất nhờ làm thủ tục vay vốn. Sau đó, Phương cho biết phần đất của Thành vay được 1,2 tỷ đồng. Đến tháng 3-2022, Phương kêu Thành đến Ngân hàng MSB để ký hồ sơ vay vốn.
Do muốn chiếm đoạt tiền của Thành nên Phương hướng dẫn vợ chồng Thành cài đặt app và Phương cài đặt mã pin cho Thành. Khi vợ chồng Thành ký xong giấy tờ thì được ngân hàng giải ngân khoản vay hạn mức 1 tỷ đồng vào tài khoản thanh toán và 270 triệu đồng vào khoản vay thấu chi của Thành.
Lợi dụng việc Thành không rành giao dịch điện tử nên Phương đăng nhập vào tài khoản của Thành và thực hiện đổi mật khẩu, đổi mã Soft Token (do Thành gửi) để thao tác trên ứng dụng, rồi chiếm đoạt của Thành số tiền hơn 1,2 tỷ đồng.
Sau khi biết bị Phương lừa, ngày 28-6-2024, Thành đến Cơ quan Cảnh sát điều tra Công an tỉnh An Giang tố giác.
